Венчурное Инвестирование vs. Ангельское Инвестирование: В Чем Разница?

В 2021 году венчурные инвесторы вложили 621 миллиард долларов в стартапы, при этом было закрыто 2377 инвестиционных раундов бизнес-ангелов.  И венчурные инвесторы, и бизнес-ангелы в настоящее время активно помогают стартапам поднимать капитал. Однако традиционно стартапы предпочитают бизнес-ангелов больше, чем венчурных капиталистов.

Почему? И в чем разница между венчурными капиталистами и ангелами? Давайте посмотрим.

Венчурные Капиталисты

VC – это обычно фирма, которая инвестирует в стартапы, используя капитал, предоставленный другими инвесторами — инвестиционными компаниями, пенсионными фондами, профессиональными инвесторами и т. д.

Ангельские Инвесторы

Бизнес-ангел — это человек — аккредитованный и профессиональный инвестор, который вкладывает собственные средства в инновационные бизнес-проекты.

Если оба типа инвестора в основном делают одно и то же, почему стартапы предпочитают ангелов венчурным фондам? Давайте сравним их обоих, чтобы почувствовать разницу:

Как Инвестируют Венчурные Капиталисты?

– Традиционно венчурные фонды предпочитают инвестировать в более зрелые стартапы — от ранней до более поздней стадии, уделяя внимание проектам, которые уже создали свои MVP и имеют трэкшн.

– Венчурные капиталисты, особенно венчурные фонды, более опытны и профессиональны в инвестировании в стартапы – обычно это команда инвестиционных менеджеров, которые инвестируют на постоянной основе в течение многих лет. В мире не так много профессиональных бизнес-ангелов, не говоря уже о Центральной Азии.

– Венчурные капиталисты обычно инвестируют большие суммы денег. По данным Администрации малого бизнеса, средняя сделка с венчурным капиталом составляет 11,7 миллиона долларов. Бизнес-ангелы обычно инвестируют меньшие суммы – от 25 000 до 100 000 долларов.

– Венчурные капиталисты очень осторожно подходят к инвестированию в рискованный бизнес, поэтому проводят длительные процедуры due diligence и тщательно проверяют стартапы, прежде чем принять окончательное решение.

– Инвесторы с большей вероятностью вложатся в стартап, если они знают, что в него ранее инвестировал VC-фонд.

Преимущества Ангельского Инвестирования

✔Ангелы с большей вероятностью вложатся в Ваш бизнес.
Бизнес-ангелы, в отличие от венчурных капиталистов, предпочитают инвестировать в стартапы на ранней стадии или даже в посевные/предпосевные стартапы. Таким образом, они более открыты к риску.

✔Ангелы верят в Вашу идею.
Если ангел-инвестор выбирает стартап, он действительно верит в его идею. Отчасти потому, что они вкладывают свои собственные деньги, а не деньги других, как это делают венчурные фонды. Но главная причина в том, что они верят в идею и команду проекта, а не в цифры, которые ищут профессиональные венчурные капиталисты.

✔Бизнес-ангелы инвестируют быстрее.
Инвесторы-ангелы обычно менее дотошны в проверке стартапов, не проверяют столько юридических и технических аспектов, сколько это сделали бы профессиональные венчурные капиталисты.Таким образом,  бизнес-ангелы не требуют большую бюрократическую работу в отношении к основателям.

✔Бизнес-ангелы придерживаются индивидуального подхода.
Очень важное преимущество бизнес-ангелов заключается в их личном отношении. Ангелы, как правило, не только поддерживают стартапы финансово, но и охотно делится личными советами о том, как создать свою команду, реализовать стратегию и другую ценную информацию.

✔ Бизнес-ангелы могут создавать синдикаты.
Если ангельский инвестор присоединяется к синдикату вместе с другими инвесторами, они могут совместно инвестировать гораздо большие суммы денег, чем это сделал бы венчурный фонд.

✔Бизнес-ангелы тоже создают бренд.
Да, профессиональных ангелов намного меньше, чем венчурных капиталистов. Однако, если бизнес-ангел, который годами успешно инвестирует в одни и те же стартапы, выбирает вас, его имя также является хорошим знаком для других инвесторов, которые присоединятся к вашей кампании по сбору средств.

На VentureRocket Eurasia мы предоставляем первую в Центральной Азии платформу для совместного инвестирования и управления стартапами, где аккредитованные инвесторы могут совместно инвестировать в проверенные технологические стартапы из региона.

Чтобы начать соинвестировать, пожалуйста, зарегистрируйтесь здесь.