Юрисдикция и VC Инструменты в Центральной Азии

МФЦА – это интернациональный центр бизнеса и финансов в Центральной Азии, целью которого является привлечение инвестиций в региональную экосистему стартапов и развитие венчурного рынка в Центральной Азии.

Юрисдикция МФЦА основана на прозрачном и понятном английском общем праве, которое соответствует мировым стандартам и лучшим мировым юрисдикционным практикам, и предлагает большие возможности для региональных стартапов, некоторые из которых не предоставляются ни одним другим учреждением СНГ.

 Суд МФЦА независим и гибок в разрешении споров.

Налоговая система МФЦА выгодна для всех участников МФЦА, так как она освобождает тех, кто занимаются регулируемой и авторизированной рыночной деятельностью, от налога на прибыль (НП), налога на добавленную стоимость на прибыль (НДС) для активов инвестиционных фондов на базе МФЦА и др.

Кроме того, МФЦА позволяет структурировать множество венчурных соглашений, которые облегчают работу стартапов и процесс заключения успешных инвестиционных сделок — от конвертируемых займов и SAFE до KISS, SPA, частного размещения и многого другого.

Конвертируемый Займ

Конвертируемый займ, впервые представленный в Казахстане (в МФЦА) среди всех государств СНГ, представляет собой форму краткосрочного долга, предоставляемого инвесторами.

Проще говоря, это деньги, которые инвестор ссужает стартапу в рамках раунда предварительных или посевных инвестиций. Компания может либо вернуть кредит с процентами, либо предоставить инвестору долю в соответствии с количеством вложений позже.

SAFE

(Simple Agreement for Future Equity)
Как и конвертируемый займ, SAFE предполагает конвертацию средств, вложенных инвестором, в акции, обычно когда стартап привлекает капитал в ходе предпосевного и посевного раундов. Этот договор формально классифицируется как долговой инструмент, хотя и не предполагает начисления процентов и возврата денег инвестору, если стартап не смог закрыть новый раунд.

KISS (Keep It Simple Security)

Как и SAFE, этот договор позволяет стартапам получать капитал без долгих и сложных этапов переговоров. Есть два типа KISS:

– Долговой KISS: со стандартной процентной ставкой (5%) и сроком погашения (18 месяцев), по истечении которого инвестор может конвертировать инвестиции (+ проценты) в акции.

– Акционерный KISS: без стандартной процентной ставки или срока погашения.

Частное Pазмещение

Частные компании могут выпускать акции различных классов и типов путем частного размещения. Частное размещение — это продажа ценных бумаг предварительно выбранному числу лиц и организаций, которая позволяет получить деньги, необходимые стартапу для роста, при отсрочке или отказе от IPO.

Соглашение о Покупке Акций (SPA)

В раунде серии А инвестор получает доли в стартапе в обмен на вложенные деньги. Основным соглашением для структурирования этой сделки является Договор купли-продажи акций, который, в отличие от Term Sheet, излагающего основные условия сделки, содержит особые условия, связанные с продажей акций компании.

VentureRocket Eurasia

На платформе VentureRocket Eurasia мы обеспечиваем соинвестирование в проверенные стартапы в полностью регулируемой среде, регулируемой юрисдикцией МФЦА. Все стартапы, присоединяющиеся к платформе, должны зарегистрироваться через платформу МФЦА, таким образом получив доступ ко всем необходимым инвестиционным инструментам/соглашениям, предлагаемым МФЦА.

Регистрируйтесь на VRE как стартап — https://company.venturerocket.vc

Присоединяйтесь к VRE в качестве инвестора — https://eco.venturerocket.vc/